ROIC公式|如何计算投资资本回报率？

什么是 ROIC公式?

ROIC公式（投资资本回报率）被认为是获利能力和绩效比率，它是根据总成本和所产生的回报来计算的，回报是税后营业净利润总额，而投资是通过从其投资中减去所有流动负债来计算的资产。

公式表示如下，

ROIC公式=税后营业净利润/总投资资本

解释

ROIC的计算是通过使用净营业利润来完成的。一旦计算了营业利润，我们就需要从中扣除税项，因为我们需要净利润。这是公司在此期间内已用尽的所有资金中产生的“回报”。

分母是公司在特定时期内的总投资资本。它可能包括从市场筹集的资金加上公司的股本。

在此比率下，我们试图确定公司将资本转换为回报的百分比。因此，将其用作获利率。

税后净营业利润

它是从报告的销售额和利润额中减去所有可能的扣除后产生的利润。但是，我们在公式中仅提及税收作为扣除额，因为；税收是计算利润的重要组成部分。它是支付给土地政府的外部组成部分。实际利润只有在扣除税款后才能到达。同样，如果公司在市场上上市，我们还需要从净利润中扣除所有派发的股息，以得出该分子。

总投资资本

它是公司在特定时期内投资的总金额。该金额包括其权益加上从市场筹集的债务（如果有）。

ROIC公式示例（带有Excel模板）

让我们看一些简单的高级示例，以更好地理解它。

您可以在此处下载此ROIC公式Excel模板– ROIC公式Excel模板

范例＃1

公司ABC生产铜线。在2016年，其净利润为500,000美元。公司管理层决定提高销售量，从而提高利润，以此作为2017年的目标。为此，他们以股票形式筹集了250万美元的资金。 2017年将使用的保留收益为100,000美元。截至2017年底，他们的净利润（扣除税项后）为575,000美元，并向股东支付了100,000美元的股利。我们需要计算2017年的ROIC。

税后净利润：$ 575,000
支付的股息：$ 100,000
总投资资金：$ 2,500,000 + $ 100,000 = $ 2,600,000

在下面提供的模板中是用于ROIC计算的ABC公司数据。

因此，ABC公司的ROIC的计算如下：

投资资本收益率公式=税后营业净利润-股息/总投资资本

投资回报率=（$ 575,000 – $ 100,000）

因此，投资资本回报率将为：

公司ABC的投资资本回报率=18.3%

分析：公司具有良好的退货能力。意思是说，如果我们向该公司投资250万美元，则在扣除所有税项后，它会产生57.5万美元的利润，并且还能够向其股东偿还100,000美元。

范例＃2

Best Paints Ltd.报告其2017年的税后净利润为100,000美元。该公司的总投资资本为2,000,000美元，其中总债务部分为800,000美元，其余为股权。最佳涂料的ROIC计算，并对其进行分析以进行投资决策。

下表中给出了Best Paints Ltd的数据，用于计算ROIC。

因此，Best Paints Ltd的ROIC计算如下：

投资回报率= $ 100,000 / $ 2,000,000

因此，Best Paints Ltd的投资资本回报率将为：

Best Paints Ltd的投资报酬率= 5.0%

分析：公司的投资报酬率仅为5％。但是，应该指出的是，该年度的总投资资本为200万美元，主要部分是股本（120万美元），债务仅为80万美元。因此，与债务持有人相比，公司将不得不向投资者偿还更多的债务。

例子＃3

Triumph Solutions在2015年的净利润为500,000美元。该年的总投资资本为1,800,000美元。法定税率为40％。计算2015年凯旋解决方案的ROIC。

下表中提供了用于计算ROIC的Triumph Solutions数据。

净利润（税前）：$ 500,000
总投资额：$ 1,800,000
税率：40％

因此，凯旋解的投资报酬率计算如下：

ROIC = $ 500,000（1-0.4）/ $ 1,800,000

因此，凯旋解决方案的投资资本回报率将为：

凯旋解决方案的投资报酬率 =16.67%

ROIC计算器

税后净营业利润
总投资资本
ROIC公式

ROIC公式=

税后净营业利润
	=
总投资资本

0
	=	0
0

结论

ROIC是公司从投资中产生的收入的度量。比率越高，对公司的投资越好，就越有利可图。但是，必须了解使用的分母是“总投资资本”，而不是债务或权益。因此，分析其组成部分的结构将使投资者和分析师更好地理解。较高的债务构成部分也可能意味着公司正在用尽其债务来产生收益-它可能需要偿还较高的贷款收益构成部分。

因此，只有在正确分析了分子和分母的每个组成部分之后，才能对公司的收益有完整而真实的了解。

photosdematures.com