信用分析|信用分析师需要什么？ 5 C |比率
信用分析定义
信用分析是一个从可用数据（定量和定性）中得出有关实体信誉的结论，并就可感知的需求和风险提出建议的过程。信用分析还涉及与未能履行财务承诺的实体相关的风险的识别，评估和缓解。
信用分析流程
下图显示了整个信用分析过程。
信用分析师会寻找什么？
用外行的话来说，信用分析更多地是在银行发现有放贷潜力的情况下识别风险。定量和定性评估均构成对客户（公司/个人）整体评估的一部分。通常，这有助于确定实体的偿债能力或还款能力。
曾经想知道为什么银行家在您申请贷款时会问那么多问题并让您填写那么多表格。他们中的一些人不会感到干扰和重复，并且提交各种文档的整个过程似乎很麻烦。您只是想弄清楚它们对所有这些数据的处理方式以及他们实际上在试图确定的内容！绝对不仅是您的致命魅力和诱人的性格，使您成为良好的潜在借款人。显然，这个故事还有更多。因此，在这里我们将尝试了解Credit Analyst到底在寻找什么。
信用分析的5 C
特点
- 这是分析保护性借款人的总体印象的部分。贷方对主体偿还贷款的信誉形成非常主观的意见。离散的查询，背景，经验水平，市场观点和各种其他来源可以是收集定性信息的一种方法，然后可以形成观点，从而使他可以决定实体的性质。
容量
- 承受能力是指借款人从其投资产生的利润中偿还贷款的能力。这也许是五个因素中最重要的。贷方将准确计算应如何进行还款，来自企业的现金流量，还款时间，成功偿还贷款的可能性，还款历史等因素，以得出实体的可能能力偿还贷款。
首都
- 资本是借款人自己的生意所在。这被视为借款人对业务的承诺的证明。这表明如果企业倒闭，借款人面临的风险有多大。贷款人期望借款人自己的资产和个人财务担保做出可观的贡献，以证明他们在要求任何资金之前已承诺自己的资金。良好的资本继续加强了贷方与借款人之间的信任。
抵押品 （或保证）
- 抵押品是借款人提供给贷方的一种担保形式，以在无法利用融资时确定的收益偿还贷款的情况下，对贷款进行拨付。另一方面，担保是保证在借款人未能偿还贷款的情况下从其他人（通常是家庭成员或朋友）偿还贷款的文件。获得足够的抵押品或担保以弥补部分或全部贷款额具有重大意义。这是减轻默认风险的一种方法。很多时候，抵押品安全性也被用来抵消评估过程中可能引起关注的任何不良因素。
情况
- 条件描述了贷款的目的以及批准该贷款的条款。目的可以是营运资金，购买其他设备，库存或进行长期投资。放贷人在提出融资条件之前会考虑各种因素，例如宏观经济条件，货币头寸和行业健康状况。
信用分析案例研究
从远古时代开始，企业家/商人与银行家之间就信贷量化一直存在着永恒的冲突。当企业主认为银行家可能不会充分理解他的业务要求/需求，并且可能低估了他可以获得的大量借贷机会时，就会引起企业主的不满。但是，信用分析师可能有自己的理由来证明他准备承担的风险数量是合理的，其中可能包括对该特定部门的不良经验或他自己对业务需求的评估。很多时候，也存在内部规范或规定，迫使分析人员遵循更为限制性的论述。
要意识到的最重要一点是，银行从事卖钱业务，因此，风险规制和约束对于整个过程至关重要。因此，可供潜在客户使用的贷款产品，为使用该贷款设定的条款和条件以及银行为保护其资产免遭违约而采取的步骤，都直接抵制了对信贷额度的正确评估。
因此，让我们看一下贷款申请书是什么样的：
提案的确切性质可能会因后续客户的不同而有所不同，但要素通常是相同的。
**从实际情况来看，让我们考虑一个Sanjay Sallaya的例子，他被认为是最近历史上最大的违约者之一，同时也是世界上最大的商人之一。他在所有主要城市拥有多家公司，一些体育专营权和几座平房。
- 谁是客户？ 前任。 Sanjay Sallaya是著名的实业家，在XYZ Ltd.等公司中拥有多数股权。
- 他们何时需要信用额度？ 前任。建立新的航空公司部门，以迎合社会的高端阶层。未来6个月需要的信贷需求为2500万美元。
- 信贷将用于的特定目的？ 前任。购买新飞机，以及日常运营所需的资金，例如燃料成本，员工薪酬，机场停车费等。
- 偿还债务义务的方式方法 （包括申请和处理费，利息，本金和其他法定费用）飞行运营，货运和货运产生的收入。
- 如果发生违约，客户可以提供什么保护（抵押）？ 前任。黄金地段的多个平房作为抵押品，以及Sanjay Sallaya（世界上最负盛名的商人之一）的个人担保。
- 业务的关键领域是什么？如何进行运营和监控？ 前任。将提供有关该业务的所有关键指标的详细报告。
回答这些问题，有助于信贷分析师了解与拟议贷款相关的广泛风险。这些问题提供了有关客户的基本信息，并有助于分析师深入了解业务并了解与业务相关的任何内在风险。
信用分析师–获取客户的定量数据
除上述问题外，分析师还需要获取特定于客户的定量数据：
- 借款人的历史 –简要收集公司的简要背景，其资本结构，其创始人，发展阶段，增长计划，客户列表，供应商，服务提供商，管理结构，产品以及所有这些信息，以形成公平公正的信息。关于公司的意见。
- 市场数据 –研究特定的行业趋势，市场规模，市场份额，竞争评估，竞争优势，市场营销，公共关系以及相关的未来趋势，以建立对未来运动和需求的整体期望。
- 财务信息 –仔细检查财务报表（最佳情况/预期情况/最坏情况），纳税申报表，公司估值和资产评估，当前资产负债表，信用证明以及所有可洞悉公司财务状况的类似文件。很详细。
- 时间表和展览 –应将某些关键文件（例如与供应商和客户的协议，保险单，租赁协议，产品或地点的图片）作为贷款提案的附件，作为上述指标所断定的具体内容的证据。
**必须理解的是，信用分析师一经说服，便会作为客户的拥护者向银行贷款委员会提出申请，并通过银行的内部程序对其进行指导。牢记客户的业务框架以及宏观经济因素，还可以使用获得的详细信息来最终确定贷款文件，条款，利率和任何需要规定的特殊条款。
信用分析–判断
在整理完所有信息之后，现在分析人员必须对将提交给制裁委员会的提案的不同方面做出真正的“判断”：
- 贷款 –了解客户的需求后，可以定制多种贷款中的一种以满足客户的需求。可以确定金额，贷款期限，预期的收益用途，这取决于行业的性质和公司的信誉。
- 公司 –应分析公司，提供的产品和服务，主要供应商，客户和竞争对手的市场份额，以确定其对这些因素的依赖。
- 信用记录 –过去是预测未来的重要参数，因此，按照这种传统观点，应分析客户的过去信用帐户，以检查是否有违规行为或违约。这也使分析师可以通过检查延迟付款的次数或由于不遵守规定的标准而施加的罚款来判断我们正在处理的客户的类型。
- 市场分析 –有关市场的分析至关重要，因为这有助于我们识别和评估公司对外部因素的依赖。有关客户产品的市场结构，规模和需求是分析师关注的重要因素。
信用分析比率
公司的财务状况包含了业务发展的确切情况，这种定量评估具有最大的意义。分析师考虑各种比率和金融工具才能得出公司的真实情况。
- 流动比率 –这些比率涉及公司偿还其债权人，费用等的能力。这些比率用于得出公司的现金产生能力。一家盈利的公司并不意味着它将履行其所有财务承诺。
- 溶解度比 –这些比率与资产负债表项目有关，用于判断公司未来的发展方向。
- 偿付能力比率 –偿付能力比率用于判断业务涉及的风险。这些比率反映了不断增加的债务数量，这可能会对公司的长期偿付能力产生不利影响。
- 获利率 –获利率表明公司在一段时间内获得令人满意的利润的能力。
- 效率比 –这些比率使您可以洞悉管理层获得相关资本回报的能力以及对支出的控制。
- 现金流量及预计 现金流量分析 –现金流量表是信用分析师可用的最重要工具之一，因为这有助于他评估收入和利润流的确切性质。这有助于他对资金进出企业的情况有个真实的了解。
- 抵押品分析 –所提供的任何安全性应具有适销性，稳定性和可转让性。这些因素非常重要，因为任何这些方面的失败都会导致这项义务的完全失败。
- SWOT分析 – SWOT分析再次是一种主观分析，旨在将期望和当前现实与市场状况保持一致。
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信用评级
信用评级是一种使用统计模型基于借款人信息评估信用度的定量方法。大多数银行机构都有自己的评级机制。这样做是为了判断借款人属于哪种风险类别。这也有助于确定期限和条件，各种模型使用多个定量和定性字段来判断借款人。许多银行还使用穆迪（Moody's），惠誉（Fitch），标准普尔（S＆P）等外部评级机构对借款人进行评级，从而为考虑贷款提供了重要依据。
经验教训– Sanjay Sallaya先生
因此，让我们通过Sanjay Sallaya先生的例子来说明整个过程，他是Barron的酒，是一位备受推崇的实业家，他也拥有一些体育特许经营权，并且在最昂贵的当地人中拥有平房。他现在想开办自己的航空公司，因此已向您寻求贷款以为其提供资金。
这笔贷款只有100万美元。因此，作为信用分析师，我们必须评估是否继续执行该提议。首先，我们将获取理解其新提议业务的业务模型，工作计划和其他详细信息所需的所有必需文件。进行必要的检查和询问以验证其文件的准确性。也可以进行TEV，即技术经济可行性，以征询航空业专家对该计划可行性的意见。
当我们最终对计划的整体效果感到满意时，我们可以讨论将抵押（部分/全部）用于抵押贷款的证券。 Sanjay Sallaya先生是一位经验丰富的实业家，在商业界享有很高的声誉，因此会提出很好的建议。如果这样的提议符合所有其他方面的要求，则可以放心地提出制裁要求，并且通常会在银行方面享有良好的条件，因为与此类人格相关的风险始终被评估为较小。
因此，总而言之，桑贾伊·萨亚拉先生将获得一笔100万美元的贷款，并将继续开展其航空业务。但是，一旦批准了贷款，未来将永远无法预料。
同时，查看股票研究与信用研究之间的区别
结论
信用分析是在制定决策时要牢记过去，现在和将来。作为信用分析师，生活中的两天从来都不一样。这个角色为与不同行业的众多客户打交道提供了很多学习和理解不同类型企业的机会。职业不仅可以从金钱上获得回报，还可以帮助个人成长，并提供建立职业的良好机会。
- 水平分析公式
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- 信用风险示例 <
