现金和现金等价物|范例，清单和主要差异
什么是现金和现金等价物？
现金和现金等价物通常在资产负债表资产的顶部作为行项目显示，是指那些具有短期和高流动性的资产组合，可以很容易地转换为现金，并且价格变动风险较低。例如现金和纸币，美国国库券，未存款收据，货币市场基金等。
当公司不使用其现金余额时，可以将其现金投资于风险极低的流动性（易于出售）的证券，以便产生利息收入。因此，有时将流动性很强的证券称为 现金等价物.
现金及现金等价物清单
- 现金等价物是期限少于或等于90天的证券（例如，美国国库券）。
- 由于股票价格每天都在波动，因此可能会导致大量风险，因此此处不包含股票（股票投资）。
- 优先股可以在赎回日期的三个月之内包括在内。
现金等价物与投资有何不同？
- 现金等价物可能不同于短期投资 任期。 现金等价物的期限少于3个月，而短期投资则在12个月内到期。
- 同样，长期投资的期限超过12个月，因此不归类为现金等价物。
为什么企业持有现金？
公司可能希望保持合理的CCE水平有不同的原因。
＃1 –总体运营策略
与总营业额相比，大多数公司试图保留少量现金。重要的是，公司必须有足够的现金来进行日常运营，而又不时需要奔向银行。让我们看一下宝洁公司的例子–
资料来源：雅虎财经
- PG现金= 85.58亿美元
- PG总资产= 1442.66亿美元
- 现金占总资产的百分比= 8.558 / 144.266〜6％
- PG 2014年总销售额= 83.062美元
- 现金占总销售额的百分比= 8.558 / 83.062〜10.3％
＃2 –投机性收购策略
另一个想法可能是为投机性或计划性收购积累现金。如果我们注意到苹果公司的例子，我们将在同一方面获得一些见解。
资料来源：雅虎财经
- 苹果公司现金= 138.44亿美元
- 苹果公司总资产= 2318.39亿美元
- 现金占总资产的百分比= 13.844 / 231.839〜6％
- Apple Inc 2014年总销售额= 182.795美元
- 现金占总销售额的百分比= 13.844 / 182.795〜7.5％
尽管我们看到这里的现金没有什么太令人兴奋的，但是如果我们仔细观察所有投资，我们会注意到苹果公司拥有138.44亿美元（现金和现金等价物）+ 112.33亿美元（短期投资）+ 130.162美元的巨额资金10亿美元（长期投资）= 1552亿美元。 这是合适的收购目标吗？
＃3 –没有充分的理由
有些公司可能没有充分的理由拥有大量现金。也许管理层还没有找到部署现金的最佳方法。在这种情况下，策略之一就是通过回购股票为股东带来回报。
在另一种情况下，如果资本密集型公司有大量的现金储备，则意味着对大型项目或机械的投资。
高露洁的现金和现金等价物示例
您可以从此处下载高露洁的10K报告
让我们以高露洁为例。在这里，我们将针对高露洁的Cash回答几个快速问题，以进一步掌握这一概念。
高露洁的CCE在哪里找到？
高露洁的CCE可在资产负债表中找到。
2013年和2014年，CCE高露洁有多少？
高露洁在2013年和2014年的CCE分别为9.62亿美元和10.89亿美元。
与总销售额相比，这是大笔还是小笔？
- 高露洁的现金（2014年）= 10.89亿美元
- 高露洁2014年的总销售额= 172.77亿美元
- 现金占总销售额的百分比（2014年）= 1.089 / 17.277 = 6.3％
- 高露洁的现金（2013年）= 9.62亿美元
- 高露洁2013年的总销售额= 17.420美元
- 现金占总销售额的百分比（2013）= 0.962 / 17.420 = 5.5％
如果我们将其与上面讨论的PG（Proctor and Gamble）进行比较，那是一致的。看起来6％是正常的（无论大小）
您认为高露洁正计划将这笔现金用于收购吗？
高露洁的现金大约（不是很高）〜6％。另外，如果我们查看高露洁的短期投资和长期投资，它们几乎是不存在的。最有可能的是，我们可以从上面推断出高露洁没有在寻求任何重大的收购战略。另外，请注意，现金和现金等价物会改善流动比率。
高露洁如何在会计政策中对此进行定义？
高露洁对现金的定义如下。
接下来是什么？
这一直是现金和现金等价物，其定义和基础的指南。在这里，我们讨论现金和现金等价物清单，高露洁，宝洁和苹果的例子，以及公司持有现金的三大原因。如果您学到新东西或喜欢这篇文章，请在下面发表评论。让我知道你的想法。非常感谢，请多多关照。祝您学习愉快！
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