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什么是库存融资？

库存融资是短期贷款或信贷额度，在预定的时间段后不断循环，用于为公司的库存提供资金，购买的库存用作可用贷款的抵押。万一公司未能偿还债务，贷方有权全权扣押和出售该库存以收回借出资金。

库存构成公司流动资产的重要组成部分，因为库存是短期持有的以满足预期需求的商品。但是，如果应收账款的天数很高，则公司的资金可能会被锁定，并且没有足够的资金来购买更多的库存。

涉及汽车，快速消费品等消费产品业务的公司最经常利用库存融资，因为由于较长的现金转换周期，他们的资金经常被束缚，如果有的话，可以用来扩大销售。

库存融资类型

现在我们将讨论以下不同类型的库存融资：

＃1 –短期贷款

公司可能会从银行获得短期贷款来购买库存，但这是一个繁琐的过程，因为公司每次需要时都必须经历整个贷款制裁的整个过程。

＃2 –信用额度

信贷额度是公司与金融机构之间的一项协议，根据该协议，两家公司都同意借款人可以使用的最大资金额度，只要该额度不超过最大额度即可。

库存融资示例

假设有一个汽车经销商期望在即将到来的季节中对汽车的需求会增加。为了满足这一需求，他决定增加库存。为此，他需要从供应商那里购买更多的汽车，这将需要巨大的资金。

为了满足资金需求，他根据要购买的汽车价值从一家国家银行获得了一笔贷款批准。库存融资是商业周期的关键部分，因为他将要出售新车。他可以用这笔钱还清一部分贷款。

库存融资如何运作？

有一些一般要求：

• 良好信用记录： 如果客户过去曾拖欠其应付款，则库存融资的可能性很小。
• 库存值： 客户还需要提供银行，他愿意购买的库存清单以及其价值。他可能还需要解释用于评估的库存评估方法（LIFO，FIFO或加权平均值）。 （笔记： 先进先出会计和先进先出库存是两种库存评估方法。
• 商业计划： 商业计划概述了客户必须还清贷款的计划。根据计划，银行可以决定可以作为贷款批准的金额。

协议如何运作？

库存融资是金融机构与公司之间的一种安排。以下是该协议的主要部分：

• 信用额度扩展： 它可以指定在什么条件下，贷方可以扩展客户的信用额度。
• 融资条款： 它们指示利率及其支付时间表。
• 安全利益： 这表明客户用来获得贷款的抵押品。可以是客户已经持有的库存，也可以是他要购买的库存。

发放存货贷款前需要考虑的事项

• 库存性质： 对于存货周转率低的公司（意味着存货需要时间转化为收入）而言，存货融资可能不是一个好的选择，因为它们有时难以偿还。这就是使用该工具的主要是快速消费品公司的原因。
• 信用评分： 如果这些公司的信用评分不高，他们将很难获得资金。即使他们设法做到这一点，利率也会相对较高，因为有违约的可能。
• 库存的置信度： 贷方有权检查库存以确保其维持其价值，并且可以跟踪库存水平。

库存融资的优势

• 每家公司都需要营运资金来支付其日常开支，包括购买库存。库存融资可以帮助有效地管理营运资金。
• 这对季节性企业尤其有利，因为这些企业的需求不稳定。为了满足不可预见的需求，库存融资是一个不错的选择。
• 参与货物贸易的公司也从库存融资中获得了可观的收益。货物进出口涉及严重的延误。取决于双方之间达成的条款，商品发送者的付款可能会延迟，因为接收者只会在收到订单后才付款。在这种情况下，发件人将无法为其他客户提供服务，因此他可以利用库存融资方式为其他客户提供服务。

库存融资的缺点

• 任何意外事件，例如经济放缓可能会降低需求，或者自然灾害可能会影响公司的库存，这会使公司难以偿还贷款。
• 这将影响公司的现金转换周期，因为公司将继续依靠贷款来满足短期需求。
• 通常，当公司获得贷款时，它有义务仅支付定期的利息。在进行存货融资的情况下，它需要定期与贷方保持联系，有时还需要每月报告其存货水平和估值。

因此，库存融资对于涉及更长的现金转换周期或季节性需求或商品交易的企业可能是一个有用的选择。但是重要的是，在考虑所有还款条件后，他们必须谨慎选择贷款人。而且，公司还应尝试缩短现金转换周期，以避免过多依赖短期贷款。