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什么是工作周期公式？

运营周期的公式基本上代表了现金流量计算，旨在确定公司投资于库存和其他类似资源投入，然后返回公司的现金帐户所需的时间。换句话说，操作周期确定企业购买库存，然后出售库存，然后从出售库存中收集现金所花费的时间。该周期在评估业务效率中起着重要作用。

从数学上讲，它表示为

• 第一部分与当前库存水平有关，它评估了公司能够多快地出售此库存。它由库存期表示。
• 然后，第二部分与信贷销售有关，它评估了公司能够从销售中收回现金的时间量，并用应收帐款期表示。

解释

该公式很简单，因为所有必需的信息都可以在资产负债表和损益表中轻松获得，并且可以通过以下三个步骤来得出：

步骤1： 首先，确定年内的平均库存，可以将其计算为资产负债表中期初库存和期末库存的平均值。然后，可以从损益表中计算出销货成本。现在，可以通过将平均库存除以COGS并乘以365天来计算库存期。

库存周期=平均库存/ COGS * 365

第2步： 接下来，确定当年的平均应收账款，可以将其计算为资产负债表中的期初应收账款和期末应收账款的平均值。然后，可以从损益表中获取净信贷销售额。现在，可以通过将平均应收帐款除以净信贷销售并乘以365天来计算应收帐款期。

应收帐款期=平均应收帐款/信贷净销售额* 365

第三步： 最后，可以通过将库存期和应收帐款期相加来计算

工作周期的计算实例

让我们看一些简单的高级示例，以更好地理解它。

您可以在此处下载此操作周期公式Excel模板–操作周期公式Excel模板

范例＃1

让我们考虑一个示例，该示例计算名为XYZ Ltd.的公司的运营周期。 根据XYZ Ltd截至20XX年3月31日的财政年度的年度报告，可提供以下信息。

下表显示了用于计算XYZ公司截至20XX年3月31日的财政年度的运营周期的数据。

因此，根据上述数据，我们将计算XYZ公司的库存时间（天）

库存周期=平均库存/ COGS * 365

= ($3,000 + $5,000) ÷ 2 / $50,000 * 365

= 29.20天

现在，我们将计算公司XYZ的应收帐款期限（天）。

应收帐款期=平均应收帐款/信贷净销售额* 365

= ($6,000 + $8,000) ÷ 2 / $140,000 * 365

= 18.25天

因此，XYZ公司的运营周期的计算如下：

因此，运营周期公式=库存期+应收帐款期

= 29.20天+ 18.25天

XYZ公司的OC如下：

XYZ Ltd的OC为=47天。

范例＃2

让我们以苹果公司为例，计算截至2018年9月29日的财政年度的营业周期。

下表显示了用于计算Apple Inc截至2018年9月29日的财政年度的运营周期的数据。

因此，根据上述数据，我们将首先计算Apple Inc.的库存期限（天）。

因此，库存期=平均库存/销售成本* 365

=（48.55亿美元+ 39.56亿美元）÷2 / 1637.56亿美元* 365

= 9.82天

现在，我们将计算Apple Inc.的应收帐款期限（天）。

应收帐款期=平均应收帐款/信贷净销售额* 365

=（178.74亿美元+ 231.86亿美元）÷2 / 265,595百万美元* 365

= 28.21天

因此，计算如下：

营业周期公式=库存期+应收帐款期

= 9.82天+ 28.21天

Apple Inc的OC如下：

Apple Inc.的OC为=38天。

工作周期计算器

您可以使用以下计算器

相关性和用途

了解运营周期公式的概念至关重要，因为它有助于评估公司的运营效率。分析师可以利用这一周期来了解公司的运营效率。分析师希望使用较短的周期，因为它表明业务高效且成功。此外，更短的周期还表明该公司将能够迅速收回其投资，并有足够的现金来履行其业务义务。

另一方面，如果公司的周期最长，则意味着该公司需要更长的时间才能将其库存购买转换为现金。这样的公司可以通过采取措施迅速出售其库存或减少收集应收款所需的时间来改善其周期。

运营周期公式可用于比较同一行业的公司，或进行趋势分析以评估其多年来的业绩。将公司的现金周期与其竞争对手进行比较，有助于确定公司相对于行业中其他参与者的经营状况是否正常。此外，将公司当前的运营周期与上一年进行比较，可以得出结论，即公司的运营是否正在改善。