类别: 风险管理教程

操作风险

操作风险

操作风险定义“操作风险”是指由于系统,人为干预,数据错误或其他技术问题而导致错误的风险。每个公司或个人在完成任何任务/交付时都必须应对此类操作风险。对于公司而言,操作风险包括系统错误,人为错误,管理不当,质量问题以及其他与操作相关的错误。对于个人而言,由于自身过程或其他技术问题,我们可以将其细化为错误。操作风险类型以下是操作风险的类型。#1 –人为错误我们也可以将其称为胖手指输入错误。这种类型的错误是组织或个人最常见,最大的风险。它也可能与处理器的技能问题有关。当由于人为错误而输入错误时,会产生这种类型的错误。输入错误的原因可能多种多样,包括信息不完整,理解不完整,知识不完整,处理不一致,输入错误真实或更多。但是,处理此类错误可能会严重影响输出,并可能导致损失。#2 –技术错误这包括系统故障。即使一切都完美无缺,有时还是会出现系统问题,例如速度降低,连通性,系统崩溃,按应用程序计算错误或缺少未知的网桥。有时,收到的输出可能与实际的预期结果有所出入,但是由于技术上的未知缺陷,可能难以捕获。#3 –差距有时,由于数据滞后或限制,信息源本身会丢失信息。在这种情况下,输出会受到影响。所需的输出与所需的输出有所不同,可能会使过程面临风险。#4 –无法控制的事件这些包括来自外部环境的影响,例如政治场景,天气变化,影响生物的综合症,过时的技术等,这些都会影响处理器的性能和质量,从而使输出面临风险。#
风险等级

风险等级

什么是风险等级?风险评级是评估业务日常活动中涉及的风险,并根据对业务的影响将其分类(低,中,高风险)。它使企业能够寻找控制措施,以帮助治愈或减轻风险的影响,并在某些情况下完全消除风险。在无法减轻或消除风险的情况下,企业必须接受风险是开放的,并且没有控制功能来抑制影响。它取决于风险事件发生的可能性以及对企业及其员工的影响的严重性。风险等级分类根据对业务的影响进行风险评估,该影响可能是经济上的或声誉上的,以及在不久的将来发生的可能性。这是跨企业的常见风险模式。风险评级的影响低的: 评分较低的事件是对公司的商业活动和声誉几乎没有影响的事件。低/中: 可能对小规模影响的风险事件被称为低/中风险。中等的: 会导致风险但不会造成严重影响的事件被评为中等。中等偏上: 严重事件可能会导致业务损失,但后果却未达到被定为高风险的水平。高的: 可能导致声誉和经济损失的重大事件,将导致巨大的业务和客户群损失。可能性等级这会根据风险的重复性对风险进行评估,风险的重复性会根据所考虑的业务类型而变化。例如,对于一家快餐公司而言,频繁发生的可能性评级每天都会发生,而对于一家投资银行而言,这种可能性会在一个月左右的时间内发生。频繁的可能的可能的不太可能稀有的风险评级示例以下是根据其对业务的影响进行风险评级的示例。对业务的财务影响等级可能会因业务和业务所在部门而异。收入较低的企业可以将$ 500k作为高风险事件,而收入较
风险转移

风险转移

什么是风险转移?风险转移可以定义为一种风险管理机制,涉及将未来风险从一个人转移到另一个人,最常见的风险管理示例之一是购买保险,其中将个人或公司的风险转移到第三者派对(保险公司)。风险转移的真正实质是将风险的含义从一方(个人或组织)转移到另一方(第三方或保险公司)。此类风险将来可能会发生,也可能不一定会发生。可以通过购买保险单,合同协议等来执行风险转移。风险转移如何运作?保险是最常见发生风险转移的领域之一。保险单可以定义为个人或组织(保单持有人)与保险公司之间的自愿安排。通过从保险公司购买保险单,投保人获得了潜在财务风险的保险。保单持有人将需要定期和定期向保险公司付款,以确保他或她的保险单不会因未及时付款即保费而失效。保单持有人可能会从各种公司提供的各种保险单中进行选择。风险转移实例A购买了$ 5,000的汽车保险,该保险仅对其物理损坏有效,并且该保险的有效期至2019年12月31日。A在2019年11月20日发生了车祸。他的汽车遭受了严重的人身伤害和维修费用相同帐户中的$ 5,050。 A可以从其保险提供者处索赔最多5,000美元,其余费用将完全由他承担。种类#1 –保险在保险机制中,个人或公司可以从首选保险公司购买保险单,从而保护自己免受将来潜在的金融风险的影响。保单持有人将需要及时付款或保费,以确保所采取的保险单保持有效,并且不会因未能及时付款而失败。#2 –衍生产品它可以定义为通
经济风险

经济风险

经济风险定义经济风险是指由于商业条件的变化或宏观经济因素(例如政府政策或现任政府倒台和汇率的大幅波动)的不利影响而在国外进行的投资的风险敞口。 经济风险类型尽管以下提到的风险并非详尽无遗,但有许多因素可能导致经济风险。以下是经济风险的类型。#1 –主权风险这种类型的经济风险是可能对投资产生直接影响的最重要的风险之一,因为由这些风险引起的影响会触发与业务相关的其他风险。主权风险是政府无法偿还债务和拖欠还款的风险。政府破产后,将直接影响该国的企业。主权风险不仅限于政府违约,还包括政治动荡和政府制定的政策变化。政府政策的变化可能会影响汇率,从而可能影响商业交易,从而导致本应使企业真正获利的损失。例子由于资金管理不当和货币政策缺乏灵活性,希腊政府在2009年初至2018年底的债务危机是2007年金融危机的后果。希腊的银行无法偿还债务,结果导致了危机。政府必须征收高额税款,并减少向其公民提供的设施,这在该国引起了愤怒。这场危机不仅扰乱了当地人民的福祉,而且还影响了国际贸易。通过就其现有债务和欧洲银行提供的新贷款进行50%减免的谈判,它使动荡得以控制。#2 –汇率意外波动如果市场剧烈波动以影响汇率,则这种主权风险就是风险。当市场大幅波动时,就会影响国际贸易。这可能是由于投机或新闻,可能导致对特定产品或货币的需求下降。石油价格可能会严重影响其他交易产品的市场走势。如上所述,政府政策还可能导致市场走势
主权风险

主权风险

什么是主权风险?主权风险(也称为国家风险)是履行国家债务义务的违约风险。它是信用风险的最广泛度量,包括国家风险,政治风险和转移风险。主权风险最大的不幸方面之一是它具有传染性,这意味着由于全球化的相互联系的世界,影响一个国家的因素也往往会影响其他国家。由于全球经济之间的内在联系,这种情况一直存在。通常,政府发行的债券被认为没有违约风险。但是,尽管政府的担保确实减少了持有政府债券的风险,但并没有完全消除,政府有时会违约。主权风险的类型主权风险的类型可以采用以下列举的不同形式:如果政府的债券到期,并且没有足够的收入来偿还到期债务,并且需要重新进入市场以通过债券发行筹集更多资金,在这种情况下,主权风险采取再融资风险的形式。它也采取国家实施法规的形式,限制了该国债务发行人履行其义务的能力。如何衡量主权风险?没有计算主权风险的公式。相反,它是由主权风险评级来衡量的,该主权风险评级用于衡量违约风险,通常由穆迪,标准普尔(S&P),惠誉等全球评级机构指定。此类主权评级通过分析风险的能力和意愿来评估风险。偿还债务的国家,包括评估国家的相关偿付能力和流动性因素,所涉国家的政治稳定以及该国的金融网络和社会动荡等任何限制因素。主权风险计算示例让我们尝试通过一个假设的计算示例来理解主权风险的概念:乌鸦(Raven)是瑞银(UBS)风险部的主权风险分析师,他试图根据债务水平,法律制度效率,支出管理,财政纪律,通货
外汇风险

外汇风险

外汇风险定义外汇风险是指以非基础货币(本国货币)输入的交易的结算价值发生不利变化的风险。此风险是由于基准货币汇率或计价货币汇率变动而产生的,也称为汇率风险或外汇风险或货币风险。外汇风险类型外汇风险可以分为以下三种类型的风险:#1 –交易风险如果业务交易是以组织的本国货币以外的其他货币输入的,则存在从输入交易之日到结算之日的汇率反向变化的风险。这种外汇风险称为交易风险。此风险在实际和可能的进出口交易中产生。#2 –翻译风险如果企业的外国子公司的报告币种不是母公司的报告币种,则出于合并目的,子公司的资产负债表项目将根据现行会计准则转换为母公司的报告币种。汇率导致合并财务状况和收入变动的风险称为“转换风险”。结果反过来影响股票价格。它也被称为会计暴露。#3 –经济风险这是由于汇率变动而导致公司业务的市场预测和未来现金流量发生变化的风险。反过来,这会影响公司的市场价值。例如当较低的汇率使进口产品更便宜时,公司的垄断产品开始面临竞争。这种外汇风险也称为“预测风险”。外汇收益率当公司以本币以外的其他货币投资证券时,回报率是外币回报率与汇率升值或贬值率的组合。(1 + RH)=(1 + RF)(1±R前任)在哪里:[RH = 本币或基础货币的回报率[RF = 计价或外币的回报率[R前任 = 汇率升值或贬值率外汇风险示例一家总部位于美国的跨国公司希望投资100万美元的盈余资金。它可以选择将其
政治风险

政治风险

政治风险定义政治风险表示风险的开始是由于一国理事机构的变更而引起的,因此对在债务工具,共同基金,股票等金融工具上进行投资的投资者构成了风险。某些术语,例如腐败,恐怖主义,等等,与国家政治有关的事物可能是由于政治场景的变化而引起的,进而可能导致国家法规的变化。政治风险也可以称为由于两国之间的冲突而产生的地缘政治风险,其结果是整个企业之间可能存在障碍,并最终降低了投资者的信心水平。政治风险的类型政治不确定性来自该国的市场。经济市场上有几家企业。政府的变化导致法规的变化和业务场景的变化。例如,执政政府对公司税率的任何更改都会改变公司利润。在某些法律方面也可能挑战经商方式,降低利润率并增加投资者的风险。此风险可能会在任何级别(例如国家级别,联邦级别,州级别等)出现。因此,根据方案,政治风险可以分为两种类型,例如 宏观风险和微观风险.这 宏观风险 与在国内开展业务的跨国公司以及这些公司面临的负面影响有关。尽管 微观风险 源自内部冲突,例如腐败,贫困,负面操纵等。如何识别?没有任何具体措施可以识别此类风险。具体而言,人们必须非常热衷于该国现有的政治形势,并寻找经济质的变化。需要遵循这些更改,并且必须同时对业务产生影响。经济形势的变化取决于国家的法规,而现有政府的立场很难预测。因此,要了解政治风险,必须运用定性技术。某些法规(例如提高个人或公司税)可能会导致通货膨胀或滞胀。在两国之间的内战期间,可能
市场风险

市场风险

什么是市场风险?市场风险是指由于影响整个市场的因素而引起的,由于金融产品市场价值下降而导致的投资者面临的风险,并不局限于特定的金融商品。市场风险通常被称为系统风险,是由于经济,政治环境,自然或人为灾难或经济衰退的不确定性而产生的,只能通过套期保值来对冲,但不能通过多元化消除。市场风险的类型市场风险有四种主要类型。#1 –利率风险当证券价值可能因当前和长期利率的上升和下降而下降时,就会产生利率风险。它是一个广义的术语,包含多个组成部分,例如基础风险,收益率曲线风险,期权风险和重定价风险。#2 –外汇风险外汇风险是由于本币和外币之间的汇率波动引起的。受此风险影响最大的是跨国公司,这些跨国公司在不同地区开展业务,其付款使用不同的货币。#3 –商品价格风险像外汇风险一样,商品价格风险是由于原油,黄金,白银等商品价格的波动而产生的。但是,与外汇风险不同,商品风险不仅影响跨国公司,而且也影响着农民,小农等普通百姓。商业企业,商业商人,出口商和政府。#4 –股票价格风险市场风险的最后一个组成部分是股票价格风险,它是指金融产品中股票价格的变化。由于股票对经济的任何变化最为敏感,因此股票价格风险是市场风险的最大组成部分之一。市场风险溢价公式用于计算标准市场风险的一个因素是市场风险溢价的计算。简而言之,市场风险溢价是预期收益率与现行无风险收益率之差。数学上的市场风险溢价公式如下:市场风险溢价=预期收益-无
通胀风险

通胀风险

通货膨胀风险定义通货膨胀风险通常是指商品和服务的价格涨幅超过预期的情况,或者相反,这种情况导致相同数量的货币导致购买力下降。通货膨胀风险也称为购买力风险。通胀风险的一个例子是债券市场。当预期的通货膨胀增加时,它会提高名义利率(名义利率是简单的实际利率加通胀),从而降低固定收益证券的价格。这种行为的基本原理是,债券支付固定的息票,而价格水平的上升减少了此类债券息票付款将购买的实际商品和服务的数量。因此,简而言之,这种风险是由于通货膨胀的变化而使商品和服务的价值受到负面影响的可能性。通货膨胀风险的例子让我们借助几个示例来了解这一点:您可以在此处下载此通货膨胀风险Excel模板–通货膨胀风险Excel模板 在律师事务所工作的A先生打算退休,享年50岁。他目前年龄为30岁,比他打算退休的年龄还要晚20岁。他目前每年节省5000美元,并打算实现他的目标,即在20年末之前节省200000美元以购买房屋。通过投资提供6%-7%回报的低风险投资策略可以实现相同的目标。现在,假设通货膨胀率为4%,这意味着金钱的购买力每年减少4%,换句话说,他打算购买的房屋每年的升值幅度为4%,由于这种风险,A先生打算在20年后购买的房屋价格为438225美元。但是,由于这个原因,A先生将无法使用相同的策略来实现目标。现在,要实现其既定目标,他将有以下两种选择:将他的钱投资于高风险工具投资更多资金以实现相同目标让我们再举
交易对手风险

交易对手风险

什么是交易对手风险?交易对手风险是指由于交易对手的另一方在衍生合同到期时或之前违约而对一个交易对手产生的潜在预期损失的风险。当通过集中交易对手进行交易或在场外交易市场进行交易时,它在所有类型的交易中都很普遍;但是,在场外衍生产品合同中,风险的范围相对较高。交易对手风险的例子例子1ABC银行投资了期限为10年,每年支付5%的半年度息票的ray房屋融资的不可兑换债券。如果ray房屋金融公司未能支付票息和本金,则由ABC银行承担的风险就是交易对手风险。例子2Alpha银行与Beta银行签订了利率掉期(IRS)协议,以每半年支付的名义金额2500万美元支付5%的固定利息,并获得基于6个月LIBOR的浮动利率。为了考虑此类IRS合同带来的风险,Alpha银行必须通过衍生合同的到期日,合同类型(利息或外汇合同)和交易对手(即Beta银行)的信用评级,因此需要保留一定数量的资本,以备因交易对手风险而产生的违约准备金。让我们根据一些假设数据进行计算。因此,38万美元是阿尔法银行为弥补与贝塔银行订立利率掉期协议而产生的交易对手风险而准备的金额。如何减少呢?降低交易对手风险的最有效方法之一是仅与具有较高信用等级的高质量交易对手(例如AAA等)进行交易。这将确保获得更好的CRM并减少未来损失的机会。净额结算是降低此风险的另一个有用工具。通常,它们之间存在多种金融交易,例如在两个交易对手之间,可能会有多个交易
标的资产

标的资产

基本资产含义标的资产定义为金融工具(如衍生工具)所基于的资产,标的资产的价值与衍生工具的合约间接或直接相关。它们总是在现货市场上交易,而衍生自它们的衍生产品则在衍生产品部分或未来市场上交易。标的资产类型让我们讨论基础资产的类型。#1 –财务索偿或股票股票定义为金融债权,代表投资者或持有人对发行业务的收益和整体资产的比例所有权。股票可以分为普通股和优先股。发行股票主要是为了筹集资金以资助业务运营或高增长项目。#2 –债务证券或债券债券被定义为向持有人支付固定利息的金融工具。公司和政府机构发行债券以筹集资金,目的是为商业项目或政府项目提供资金。此类工具的持有人称为债务债权人。#3 –交易所买卖基金交易所买卖基金被定义为共同基金的特殊变体,其基准是基础指数。它基本上是一组包含为一个单位的证券。#4 –市场指数市场指数定义为证券的集合。收集可能集中在金融市场的一个特定领域。这些旨在评估金融市场的表现。该指数用于制定被动投资策略。#5 –货币货币被定义为代替传统的易货贸易系统的货币交换工具,在传统的易货贸易系统中,这种货币在特定国家被广泛接受。不同的国家可能使用不同的货币。在全球范围内,最通用和最受欢迎的货币是美元,其中许多国家已经对其进行了美元化处理,以满足其等同于全球标准的货币要求。#6 –商品商品定义为用于与商业和商业有关的活动的工具。这些项目是用于一般贸易和生产业务活动的输入。黄金和白银
翻译风险

翻译风险

什么是翻译风险?汇兑风险是指由于汇率变动而导致公司财务状况(资产,负债,权益)发生变化的风险,通常在报告多个以本币在海外运营的子公司的合并财务报表时看到。影响主要是由于跨国公司因其客户和供应商基础而有意进行国际交易。在这种情况下,转换风险更像是一种持续现象,每年都需要在财务报表中记录。此外,它还会影响拥有以外币资产并且需要以本币实现或报告的资产的公司。这主要是一种一次性现象,需要执行适当的会计程序,否则可能会导致法律上的麻烦。由于货币波动难以预测,因此转换风险可能无法预测,这使得报告更为复杂,因此受到监管机构的密切关注。汇兑风险不同于交易风险,由于货币波动风险,交易风险会影响公司的现金流量。翻译风险示例让我们考虑一下翻译风险及其对公司的影响的简单示例。考虑一家在英国和美国地区运营的跨国公司。我们所说的经营,是指该公司在这两个国家都有资产和负债。假设该公司的美国办事处遭受10,000美元的经营亏损。但是,同一报告期的英国业务部的净利润为8,000英镑。现在,由于美元和英镑的转换率为0.80,因此该公司实际上不会产生任何损失或利润。它在英国的利润已被美国分支机构的亏损抵消。到目前为止,一切都很好。现在,在母公司合并所有这些数字并准备中期报告之前,宏观经济形势发生了变化。BREXIT的讨论愈演愈烈,这影响了英镑的价格。同样,由于美国和伊朗在中东之间的经济紧张关系,原油价格和美元价格一直在波动
下行风险

下行风险

下行风险含义下行风险是一种统计度量,用于计算由于市场状况变化而导致的证券价值损失,并且也称为不确定性,即已实现的回报可能远远小于预期结果。简而言之,它有助于量化市场变化方向可能导致的最坏情况下的投资损失。下行风险的构成以下是下行风险指标的重要组成部分时间范围– 分析任何风险指标的最重要参数是时间范围。对于下行风险来说,这个因素变得更加重要。时间范围有助于在特定时间段内限制我们的分析,从而使我们的计算更加精确并且模型更加健壮。重要的是要包括适当的样本空间,以确保您选择的时间范围无偏见且没有周期性偏差。置信区间– 下行风险是一项基于统计指标的研究。因此,选择合适的和确定的置信度公式非常重要,因为所有进一步的计算都将基于该公式。该参数应根据投资者或进行分析的机构的舒适度来定义。没有确定是非的正确数字,而是确定风险承担能力的基准。下行风险公式有许多方法可以计算下行风险。您可以使用标准偏差,预期的短缺或风险值,该方法还可以使用多种方法(如历史模拟,方差-协方差等)进行分析。目的是根据样本空间(基础数据)计算出最大损失。特定的时间范围和置信区间。对于方差-协方差方法,下行风险(VAR)的计算公式为:VAR = – Z(z-值基于置信度间隔)X标准偏差下行风险的例子让我们看一个简单的例子,以更好地理解它。您可以在此处下载此下行风险Excel模板–下行风险Excel模板 考虑一个ABC公司的股票交易价
事件风险

事件风险

什么是事件风险?事件风险是发生意外事件的可能性,有可能对组织,部门或股票产生负面影响。市场趋势的任何变化都可能产生事件风险,这可能会影响组织或行业的当前状态。事件风险可以是可能对组织的平稳运行产生影响的任何事件或情况。组织可以选择为预期或不可预见的任何事件风险投保。保险公司针对一系列直接影响组织的事件风险提供保险。事件风险的类型事件风险可能是由各种原因引起的,包括不可预见的环境或自然灾害,CEO死亡,无法识别和利用机会或事件(例如火灾或洪水)。根据风险,这些风险可分为四个主要类别:机会风险不确定的风险危险风险操作风险让我们详细了解其中的每一个。#1 –机会风险这与机会成本非常相似,但是在这种情况下,这就是我们所指的风险。当组织决定将其资源用于特定机会时,该组织将有机会失去更好的机会,或者最终无法交付,甚至可能无法在机会开始时产生预期的回报。机会事件风险示例瑞克(Rick)正在寻找股票投资市场,但资金有限,因此决定投资便士股票。他考虑投资Zynga Inc或Amarin Plc的任一股票。回顾以前的趋势以及双方交易的领域,Rick缩小了对Amrain Plc的投资范围。市场发生了变化,社交游戏开发商Zynga Inc采取了积极行动,而Amarin Plc则比Rick投资时的水平进一步下跌。从Rick的观点来看,存在机会风险是投资于一家公司的股票,并期望其增长,但是从他决定投资的股票中,Z
风险类别

风险类别

风险类别定义风险类别可以定义为根据组织的业务活动进行的风险分类,并提供它们所面临的潜在风险和潜在风险的结构化概述。最常用的风险分类包括战略,财务,运营,人员,法规和财务。为什么使用风险类别?风险类别有助于识别风险,并使其同时变得强大和有效。它确保用户能够跟踪组织面临的潜在风险和潜在风险的来源。这些类别有助于确定组织的所有部门中实施的控制系统的效率。它确保以全面的方式完成风险识别的过程,涵盖潜在和即将发生的风险状况的所有可能方面。使用这些类别,用户可以确定极易发生风险的区域,甚至可以确定常见原因和可能原因。使用风险类别,用户甚至可以开发适当的风险处理机制。如何识别风险类别?组织必须仔细检查其流程资产,以查明该流程资产是否具有一组定义的风险类别。用户可以使用诸如Delphi技术,SWOT分析,文档审查,信息收集技术,集思广益,根本原因分析,访谈,假设分析,清单分析,风险登记,风险识别输出,影响矩阵,风险数据质量评估之类的技术,模拟技术等。排名前15位的风险类别以下是风险类别–#1 –操作风险操作风险可以定义为由于流程执行不当,外部问题(天气问题,政府法规,政治和环境压力等)等导致的损失风险。操作风险可以更好地理解为一种因组织执行的业务效率低下而发生的风险。操作风险的例子包括资源不足,解决冲突失败等。#2 –预算风险预算风险可以定义为对分配给特定项目或流程的预算进行不正确估算而产生的风险。预
风险暴露

风险暴露

什么是风险暴露?任何业务或投资中的风险敞口都是由于特定事件或业务活动而导致的潜在未来损失的度量,并计算为因风险影响而平均乘以预期损失的概率。与导致企业损失的某一事件相关的概率的计算是风险分析的重要组成部分,因此,理解,估算和采取必要的预防措施来避免或最小化该风险是管理层的重要决策。如何计算风险暴露?尽管无法预测和控制与业务有关的某些风险,但是可以使用以下公式计算可预测和可以管理的风险:风险暴露公式=事件的概率*因风险造成的损失(影响)例子投资者需要确定3种投资选择。投资者希望在市场上投资50万美元,为期1年。投资者必须决定选择哪种投资方式。虽然,投资选择C看起来很有吸引力,但涉及的更高回报风险也更高,高达12%。如果投资者决定将投资分为所有三种选择,那么风险敞口将得到调整,他将从这三种投资中受益。表中的“风险”列表示投资损失的可能性。示例的风险暴露类型有四种类型的风险暴露: 您可以在此处下载此风险暴露Excel模板–风险暴露Excel模板 #1 –交易风险交易风险是由于外币汇率的变化而发生的。此类风险面临着国际经营或依赖组件的业务,而这些组件需要从其他国家/地区进口,从而导致外汇交易。涉及外币的买卖,借贷和借贷必须面对交易风险。交易风险涉及以下风险:汇率: 如果发生的交易合同日期与执行的交易日期之间存在差异,则会发生这种情况。对于信用购买,远期合同等信用风险: 买方或借款人无法付款的违
国家风险

国家风险

什么是国家风险?国家风险是指外国政府(国家)由于经济放缓或政治动荡而违背其财务义务的可能性的风险。即使是很小的谣言或启示,也可能会使一个国家对想要将其来之不易的收入存放在可靠且极不可能违约的地方的投资者失去吸引力。国家风险分析示例让我们假设两个国家 - 这 我们 和 阿尔及利亚。假设双方都提出了一些非常有希望的项目,他们打算为此发行债券以筹集资金。哪些债券是安全的,哪些债券更可能违约?评估部分在这里,投资者必须仔细研究影响该国稳定的各种因素,例如其政治局势,通货膨胀率,经济健康状况,税收制度和许多其他因素。经过仔细评估,投资者可能会发现,由于其坚实的政治结构,人口统计,税制,技术进步和经济状况,美国是比阿尔及利亚更好的投资选择。因此,可以说阿尔及利亚的国家风险要比美国高得多。实际上,发现美国是世界上风险最低的国家。国家风险类型可以将其归类为以下几种国家风险:#1 –主权风险这是指中央银行制定规则可能对投资者所持资产的价值产生不利影响的可能性。它还包括外国政府可能违背其主权债务的可能性。#2 –经济风险这是指一个国家广义上违背其债务义务的机会。这通常是一国经济健康的一个因素。主权风险是一种经济风险。#3 –政治风险这种风险主要与一国的政治局势造成的损失有关。即使是政客的言论,也可能不会在国际社会中得到很好的解决,从而加剧了国家风险。国家风险计量与分析衡量和分析国家风险并不是一项简单的任务
风险保险

风险保险

什么是风险保险?风险保险是指发生有害或不可预见的事情的风险或机会,包括保险人评估这些风险的人的宝贵资产的损失或损害或人的伤害或死亡,并据此,计算出保单持有人需要支付的保费。解释风险保险应包括评估应支付给遭受遭受损失的保险保单持有人应支付的价格,该保险由保单承保。它涉及各种类型的风险,例如盗窃,财产损失或损坏,也可能涉及受伤的人;在任何时候都有可能发生意料之外或有害的事情。它在计算财务价值的支付方面发生了演变,以补偿被保险财产或可能因意外或经常发生的损失,伤害或破坏而造成的财产或物品的损害。它还说明了更换或修理此类被保险物品以支付保单持有人在此类损害下遭受的损失的费用。保险人应当计算索赔并评估风险。种类以下是保险中的不同风险类型:#1 –纯风险纯风险是指这样一种情况,即可以肯定的是,结果只会导致人的损失或最大程度地导致人的损失,这可能会导致人的收支平衡,但永远不会给人带来利润。纯风险的例子包括由于任何自然灾害而损坏房屋的可能性。万一发生自然灾害,那么它将破坏人的房屋及其家庭用品,或者不会对人的房屋和生活用品产生影响,但是这种自然灾害不会给人带来任何收益或收益。因此,这将属于纯风险,并且这些风险是可保的。#2 –投机风险投机风险是指结果的方向不确定的情况,即可能导致人员蒙受损失,获利或收支平衡的情况。这些风险通常是无法保证的。投机风险的示例包括个人购买公司股票。现在,股票的价格可以朝任何方
汇率风险

汇率风险

什么是汇率风险?汇率风险定义为当交易以公司经营所用货币以外的货币计价时公司承担的亏损风险。这是由于货币相对价值的变化而发生的风险。公司面临的风险是,在交易完成和兑换货币之日,货币可能会出现不利的波动。当公司的子公司在不同的国家/地区运营且子公司以不同于母公司报告其财务报表的货币编制其财务报表时,也会发生外汇风险。进出口业务涉及大量外汇风险,因为商品和服务的进出口涉及以不同货币进行的交易以及在以后的日期和时间进行货币兑换。汇率风险也影响国际投资者和机构,这些机构在海外投资国际市场。外汇风险类型#1 –交易风险当公司以不同于其经营货币的货币购买产品或服务或应收账款与其经营货币不同的货币时,就会发生交易风险。由于应付款或应收款使用不同的货币计价,由于外汇市场的波动性,交易开始时和结算日的汇率可能已发生变化。根据汇率变动的方向,这可能会给公司造成损益,从而给公司带来风险。交易风险示例在美国运营的X公司从德国的Y公司购买原材料。 X公司和Y公司的营业货币​​分别为USD和EUR。该公司以1亿欧元的价格购买原材料,需要向公司Y支付3个月的费用。在交易开始时,假设美元/欧元汇率为0.80;因此,如果公司X预付了材料费用,则它会以美元/0.80 * 1亿欧元= 8000万美元的价格购买1亿欧元。现在假设,在三个月美元贬值至USD / EUR 0.85之后,该公司将不得不支付8千5百万美元才能购买1亿欧
交易风险

交易风险

什么是交易风险?交易风险是指由于汇率的不利变化而导致的国外交易结算现金流量的变化。通常随着合同期限的增加而增加。交易风险的例子以下是一些交易风险示例。交易风险示例#1例如;一家英国公司将从其在法国的业务中将利润汇回英国。它必须将在法国获得的欧元兑换成英镑。该公司同意进行现货交易以实现这一目标。通常,在实际的外汇交易和交易结算之间存在时间差,因此,如果英镑比欧元升值,则该公司获得的英镑将少于约定的金额。交易风险示例2让我们建立一个数值示例来巩固交易风险的概念。如果EUR / GBP的即期汇率为0.8599,可以将1欧元兑换0.8599英镑,而退回的金额为100,000欧元,则该公司预计将获得85,990英镑。但是,例如,如果在结算时GBP升值,则需要更多的欧元来补偿1 GBP,例如,假设汇率变为0.8368,公司现在将只收到83,680英镑。由于交易风险,损失了2,310英镑。如何管理交易风险?从大型银行,尤其是投资银行的实践中可以理解很多,它们每天大量参与多种货币交易。这些银行都有正式的计划来应对交易风险。这些风险通常与集中化的信用风险和市场风险同步,以便在风险操作的整个结构中建立和管理命令。关于组织中的谁来承担确定交易风险的工作,可能尚未达成共识,但是,最常见的是由国家风险委员会或信贷部门来完成这项任务。银行通常会分配一个涵盖所有风险类型的国家评级,包括本地和国外的货币贷款。需要注意
柜台交易(OTC)

柜台交易(OTC)

场外交易(OTC)含义在场外交易合约中,通常称为场外交易合约,是指不通过交换或通过标准化协议进行交易但在参与者之间通过双方协商的条​​款进行双边交易的金融合同。场外交易(OTC)合约的类型场外交易合约可分为2大类:#1 –根据市场参与者的类型客户市场参与者: 这些是交易商和客户签订双边合同的合同,其价格是通过交换获得的。这些合同大多数都是以电子方式执行的。经销商间参与者: 这些是两个大型交易商代表其客户之间的衍生合同。通常,这些合同都是基于对基础商品的观点定价的,并在很短的时间内传递给其他交易商。#2 –基于衍生合同的类型场外交易合同可根据相关商品或金融工具进一步分类如下:利率衍生工具: 利率衍生工具合约主要是基于对当前利率和预测利率以及与伦敦银行同业拆借利率,国库券等基准相对应的价格的观点而得出的利率衍生产品。货币衍生工具: 这些通常称为货币掉期的术语,是场外交易衍生品中最大的部分,是大型机构之间进行谈判以抵消其货币风险的术语。其中最受欢迎的是美元/英镑货币掉期,并且主要涉及纽约和伦敦两个主要金融中心的参与者。这些在金融市场上也被称为外汇衍生品。商品衍生物: 这些场外交易合约交易黄金,石油铜,天然气,电力等商品。由于存储成本,交付成本等复杂性,这些价格最难定价。它们可以进一步分类为Agri OTC合约(基于Agri商品)和非Agri合约(主要涉及贱金属)。信用衍生产品: 这些合同基于
再融资风险

再融资风险

什么是再融资风险?再融资风险是指由于个人或组织无力偿还新债务而导致的现有债务再融资而产生的风险。再融资风险具有企业无法将其债务义务展期的风险,也称为展期风险。再融资风险如何影响银行?再融资风险也可以采取银行或金融机构对已到期债务进行再融资的能力的形式,但利率很高,这会对其收入状况产生不利影响,这是通过银行赚取的净利息收入来衡量的。通常,银行以定期存款,活期存款(通常为一天到5年等)的形式筹集通常是短期性质的资金,并以贷款形式(可以延长至30年),这通常是长期的,并固有地在银行的资产负债状况中造成不匹配。在利率上升的情况下,或在流动性紧缩市场中最糟糕的情况下,当银行/金融机构难以筹集资金以对到期债务进行再融资时,会产生再融资风险。再融资风险的例子让我们借助一些假设示例来了解翻滚风险:范例#1劳雷尔国际集团(Laurel International)是一家房地产企业集团。该公司基本上是在建设一个具有长期酝酿期的交钥匙项目,并且需要长期资金,该资金是使用短期债务借入的,然后将其与另一笔短期债务结转以保持其需求。以下是以下义务表:未来六个月到期的短期债务:$ 200000未来1年到期的短期债务:300000美元预计在未来1年内实现的短期资产:$ 100000净差距:($ 200000 + $ 300000- $ 100000)由于经济衰退的压力,市场严重的流动性紧缩,房地产公司无法筹集资金,而
相对降低风险的公式

相对降低风险的公式

计算相对风险降低的公式相对风险降低是指由于实体的不利情况导致的整体业务风险的相对降低,可以通过从控制事件发生率(CER)中减去实验事件发生率(EER),然后将结果除以控制事件发生率( ER)。相对危险度降低是实验组相对于未使用危险度降低措施的对照组的危险度降低的量度。否则定义为与没有提供实验治疗的对照组相比,使用溶液进行实验后不良结局事件发生可能性的降低。与绝对风险相比,相对风险的概念更为准确。在绝对风险公式中,采用了实验组与对照组之间的不良结局之间的差异,但绝对风险公式并未衡量此公式所使用的降低基准。它主要用于临床行业,首先在对照组中测量不良结局百分比。然后在另一个称为实验组的小组中,给予新药或新疗法以找出不良结果的百分比。实验组和对照组的不良结局之间的差异称为相对风险降低。相对风险降低=(CER-EER)/ CERCER =对照组中的事件发生率EER =实验组中的事件发生率使用此公式,如果RRR变为负数,则意味着由于EER大于CER,因此治疗增加了结局的风险。另一方面,如果RRR为正,则意味着通过该治疗降低了结局的风险,并且可以进一步检查该治疗并申请批准。例子 您可以在此处下载此相对降低风险公式Excel模板–相对降低风险公式Excel模板 范例#1假设对照组的事件发生率为50%,实验组的事件发生率为40%。以下是用于降低相对风险的数据。存款准备金=(50-40)/ 50存款准备金
期权合约

期权合约

期权合约定义期权合约是一项赋予期权持有人权利的协议,该权利赋予期权持有人在特定日期(称为到期日或到期日)以预定价格(称为行使价或行使价)买卖标的资产的权利,而卖方或期权的发行人别无选择,只有在行使期权的情况下,才有义务交付或购买标的资产。合同有2个当事方期权持有人或期权买方: 它支付签订协议的初始费用。看涨期权买主从价格上涨中受益,但在事件价格下跌时,其下跌风险有限,因为期权持有人最多只能损失。同样,认沽期权买方也可以从价格下跌中受益,但在价格上涨的情况下,其下行风险有限。简而言之,它们限制了投资者的下行风险,同时保持了无限的上行潜力。期权卖方或期权卖方: 它在期权合约开始时收取溢价以承担风险。通话编写者可从价格下跌中受益,但在价格上涨的情况下具有无限的上行风险。同样,如果价格上涨,则使作家受益,因为他将保留溢价,但可能会损失相当数量的价格下跌。期权目前在股票,股指,期货合约,外币和其他资产上进行交易。期权合约的类型和示例#1 –看涨期权它赋予所有者权利在到期日以执行价格购买标的资产。看涨期权的所有者对标的资产的移动看涨(预计股票价格会上涨)。让我们以一个例子为例,假设一个投资者购买了行使价为$ 7820的看涨期权。当前价格为$ 7600,有效期为4个月,购买一股股票的期权价格为$ 50。每股长期通话收益= [MAX(股价–行使价,0)–每股前期溢价情况1: 如果到期时的股票价格为79
尾巴风险

尾巴风险

尾巴风险定义尾部风险被定义为发生事件的风险,该事件具有极低的概率,并且被计算为与平均正态分布收益率的标准偏差的三倍。标准差衡量的是工具相对于投资回报率与平均回报率的波动性。投资者关注尾部风险以评估和投资于不同的对冲头寸,以减轻可能出现的尾部风险引起的损失。投资者采取的抑制尾部风险造成的损失的策略实际上有可能在危机发生时增加价值。尾部风险不仅指工具的移动,而且还指可以监测其增长或下降的任何投资或业务活动。但是,发生尾巴风险的可能性很小。如果发生这种情况,那么幅度也会很高,这也会打击相关的投资组合。它可能对金融市场和经济产生巨大影响。它可能出现在分布曲线的任一端。尾巴风险的例子以下是尾巴风险的示例范例#1道琼斯工业平均指数或道琼斯指数显示了位于美国以外的30家上市公司的健康状况。道琼斯指数中的公司也是标准普尔500指数的一部分。该指数从成立之初就表现良好,并在2017年12月突破了24k大关。自那时以来,该指数呈上升趋势,市场吸引了越来越多的投资者。2018年1月,该指数达到26,000大关,投资者预计市场将进一步繁荣,但由于经济放缓和贸易战,整个美国股票市场暴跌,从而导致道琼斯指数也下跌。该指数经历了几次跌宕起伏,并在2018年10月回到24k大关,这是该指数一年多以来的最低点。这是10%的变化,对市场产生了令人担忧的影响。市场在2018年12月继续下跌6%,并影响了整个市场的波动性。对
违约风险

违约风险

什么是违约风险?违约风险是一种风险类型,它衡量不履行义务的可能性,例如不偿还本金或利息,并且是根据过去的承诺,财务状况,市场状况,流动性头寸和当前义务等进行数学计算的。这些因素会影响违约,例如遭受的沉重损失,长期资产的资金阻塞,现金流量和财务状况不佳,经济状况(例如衰退)等。它是由信用评级机构发布的评级来衡量的。违约风险等级的类型评级越低,风险越高,反之亦然。如果违约风险很高,则吸引客户投资的兴趣将大于正常兴趣。它分为投资等级和非投资等级两种。#1 –投资等级投资等级是信用评级机构根据公司的业绩给出的评级类型,它决定了较低的违约风险,投资者可以选择对公司的投资。通常,AAA,AA,A,BBB的评级被视为投资等级类别。#2 –非投资级非投资级评级被认为是高风险证券,它表明违约的可能性更大。非投资级公司由于其风险性质而提供更高的利率和更低的购买价格。有时,非投资级公司发现很难吸引客户购买证券。信用评级机构的BB以下等级表示非投资等级。如何降低违约风险?#1 –提供高利率借款人应提供比市场利率更高的利率,以保持投资者的信心。#2 –正确管理现金流量头寸如果公司的评级为非投资级,则应保持适当的现金流量,以便及时偿还债务并改善市场形象。#3 –有利的资本结构拥有的资本应大于借入的资本,以维持偿付能力。#4 –有利比率信用评级机构通过借款人公司的财务状况和比率分析对证券进行评级。因此,为了降低违约